航運市場概覽
進入2018年以來，航運市場略有降溫，克拉克松綜合運費指數連續2月下降，2月運費指數為10412美元/天，相比2017年12月，下降17.8%。航運市場的整體回調，除了與年初大量新增運力投入市場有關外，也與中國傳統農歷春節假期期間開工不足、大宗商品進口量下降有關。
2月，波羅的海干散貨綜合運價指數（BDI）的均值為1125點，環比下降9.4%，BDI指數在2017年12月12日達到1743點，為近3年高點，之后振蕩下跌，春節期間一度跌至1082點，隨后開始回升，于今年3月12日升至1192點。
中國海關總署數據顯示，今年2月，中國出口額為1.11萬億元，同比增長36.2%，創近3年來最大單月增幅。疊加歐美經濟同步復蘇效應，2月集裝箱綜合運費指數達到8364美元/天，環比上升3%。同時，“氣荒”有所緩解，16萬立方米液化天然氣（LNG）船即期收益為71000美元/天，環比下降9%。
2018年2月運費指數與2017年運費指數均值相比，集裝箱船的綜合運費指數上漲18%，液化石油氣（LPG）船和散貨船綜合運費指數與2017年年均水平相當，而油船綜合運費指數下降了25%。
新船市場概覽 -
三大指標情況
據英國克拉克松研究公司統計，2018年2月，全球新船訂單成交量為45艘，共計303萬載重噸（DWT），相比2017年12月和2018年1月，成交量大幅下降。2018年1~2月，全球共成交新船訂單1291萬DWT、461萬修正總噸（CGT），總價值為113.4億美元，同比分別上漲134.4%、44.7%和3.1%。
造船完工交付方面，2018年1~2月，全球造船完工交付量為249艘、1710萬DWT、620萬CGT，同比分別下降28.8%、32.1%和16.8%。其中，油船交付592萬DWT，同比下降37.8%；散貨船交付621萬DWT，同比下降51.2%；集裝箱船交付114.7萬TEU,同比上升171%。
手持訂單方面，2017年9月，全球船廠手持訂單下降至1.88億DWT，為近163個月來最低，之后逐漸回升，但進入2018年后，手持訂單量開始轉升為降。截至2018年2月底，全球船廠手持訂單共計3065艘、1.99億DWT、7696萬CGT，同比分別下降15.9%、4.1%和9.9%。其中，散貨船手持訂單量為8097萬DWT，同比上升9.2%，手持訂單占散貨船船隊的比重為9.8%，較2017年7月的低點有較大幅度回升；油船手持訂單量為6719萬DWT，同比下降6.1%，手持訂單占油船船隊的比重為11.5%，處于較低水平；集裝箱船手持訂單量為3021萬DWT,同比下降15.4%，手持訂單占集裝箱船船隊的比重為13%，處于歷史低位
2018年2月，克拉克松新船價格指數為124.5點，同比上漲3.9%，新船價格同比變化連續第5個月為正，相比2017年3月的低點，已上漲4.4%。新船價格的上漲，與鋼價上漲、環保設備成本增加和美元指數的下跌有關。美元指數從2017年3月的101點左右逐漸下降至90點附近，累計貶值10.9%。新船價格的指數上漲幅度未超過美元指數的下跌幅度。從各船型來看，相比去年同期，氣體運輸船新船價格指數下降2.5%，油船、集裝箱船、散貨船價格指數分別上升5.7%、6.4%和9.1%。
船型成交結構
2018年1~2月，新船市場成交訂單以散貨船、集裝箱船和氣體運輸船為主，以CGT計，三種船型成交量占總成交量的68%。
散貨船成交35艘、659.8萬DWT、107.5萬CGT，以CGT計，占1~2月總成交量的23%。中國船企獲得26艘訂單，其中，青島北海船舶重工有限責任公司接獲臺灣裕民航運公司2艘32.5萬噸礦砂船訂單；新時代造船有限公司接獲韓國泛洋海運公司6艘32.5萬噸礦砂船訂單，均是巴西淡水河谷2017年礦砂船訂造計劃的延續訂單；上海外高橋造船(位置 評論 新聞)有限公司接獲美國福茂集團4艘20.8萬噸散貨船訂單。日本大島造船接獲商船三井3艘5.6萬噸散貨船訂單，日本海事聯合也獲得了2艘8.2萬噸散貨船訂單。
油船成交19艘、239萬DWT、49.5萬CGT，以CGT計，占1~2月總成交量的10.7%。其中，韓國現代重工蔚山船廠獲得2艘31.9萬噸超大型油船（VLCC）訂單，現代尾浦船廠獲得2艘5萬噸化學品船訂單；大宇造船海洋獲得3艘30萬噸VLCC訂單。中國船企方面，福建省馬尾造船股份有限公司獲得6艘2.35萬噸成品油船訂單；廣船國際有限公司獲得2艘7.5萬噸成品油船訂單。日本名村造船獲得本國船東1艘31萬噸VLCC訂單。
集裝箱船共成交31艘、263.7萬DWT、113.2萬CGT，以CGT計，占1~2月總成交量的24.5%。其中，成交11000TEU集裝箱船20艘，值得注意的是，已經2年沒有8000~12000TEU集裝箱船新船訂單出現。這20艘集裝箱船均與長榮海運股份有限公司有關，三星重工獲得長榮海運8艘集裝箱船訂單；另外12艘由正榮汽船在今治造船訂造，完工交付后將租賃給長榮海運。除此之外，全部是3000TEU以下集裝箱船，現代尾浦船廠獲得6艘1800TEU集裝箱船訂單，中船黃埔文沖船舶有限公司獲得2艘1200TEU集裝箱船訂單，江蘇新揚子船廠獲得2艘2400TEU集裝箱船訂單。
氣體運輸船市場活躍度明顯提升，1~2月共成交新船訂單19艘，占2017年全年總成交量的60%。韓國船企包攬了2018年年初以來的大型LNG船訂單：現代三湖重工獲得3艘17.4萬立方米LNG船訂單，三星重工獲得1艘18萬立方米LNG船訂單，大宇造船海洋獲得4艘17.4萬立方米LNG船訂單。LPG船成交11艘，合計23.7萬CGT。此外，江南造船（集團）有限責任公司獲得4艘8.4萬立方米超大型液化氣體運輸船（VLGC）訂單。
產業競爭情況 -
2018年1~2月，中國、日本、韓國、歐洲船企分別承接新船訂單160萬CGT、77萬CGT、157萬CGT、57萬CGT，分別占全球訂單總量的34.8%、16.7%、34.1%、12.3%。中國以微弱優勢占據第一，韓國訂單份額相比2017年有所增加，日本訂單份額與2016、2017年相比大幅增加。
2月，中國造船供給側景氣指數（CTSI）為72.3，三項子指標產能利用率為68.3%、新接訂單保障系數為100.8%、手持訂單保障系數僅為165%。CTSI在2017年4月達到本輪下降周期的最低點59.7后，盡管產能利用率持續下滑，但在新訂單保障系數的拉動下振蕩上升。2018年1、2月，CTSI均以微弱優勢超過日本位列第一。日本造船供給側景氣指數（JTSI）為71.6，三項子指標產能利用率為75.8%、新接訂單保障系數為68.1%、手持訂單保障系數為189.5%。韓國造船供給側景氣指數（KTSI）為58.7，三項子指標產能利用率為69.5%、新接訂單保障系數為76.1%、手持訂單保障系數僅為111.5%。（中國船舶重工經濟研究中心 譚松） |
