市場復(fù)蘇，業(yè)績大幅扭虧為盈，形勢可謂一片大好，中遠(yuǎn)海控顯然不想錯(cuò)過如此好的機(jī)會，試圖通過發(fā)股募集資金，用以支付前期訂造的20艘集裝箱船的造船款。但開盤一小時(shí)卻暴跌7%，幾乎跌破增發(fā)價(jià)，顯然這個(gè)決定遭到股民用腳投票。
發(fā)股募資129億元支付20艘在建船所需造船款
10月30日晚，中遠(yuǎn)海控發(fā)布公告，擬向公司間接控股股東中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)有限公司等不超過十名特定對象，非公開發(fā)行A股股票不超過20.43億股，募集資金總額不超過129億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于支付20艘在建集裝箱船舶所需造船款。上述船舶預(yù)計(jì)將于2018年至2019年期間陸續(xù)交付使用。中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)承諾認(rèn)購本次非公開發(fā)行A股股票發(fā)行數(shù)量的50%。公司股票10月31日起復(fù)牌。
公告稱，為了優(yōu)化公司船舶結(jié)構(gòu)，提升公司運(yùn)營管理效率，進(jìn)一步提升公司船隊(duì)的綜合競爭實(shí)力，公司擬將本次募集資金用于支付20艘已在建集裝箱船舶所需造船款，包括單艘運(yùn)力13,800TEU型集裝箱船舶5艘，單艘運(yùn)力14,568TEU型集裝箱船舶4艘，單艘運(yùn)力20,119TEU型集裝箱船舶5艘，單艘運(yùn)力21,237TEU型集裝箱船舶6艘。其中，單艘運(yùn)力13,800TEU型集裝箱船舶建造計(jì)劃以及單艘運(yùn)力 21,237TEU型集裝箱船舶建造計(jì)劃已經(jīng)公司第四屆董事會第三十七次會議和2017年第一次臨時(shí)股東大會批準(zhǔn)；單艘運(yùn)力14,568TEU型集裝箱船舶建造計(jì)劃已經(jīng)公司第四屆董事會第三次會議和2014年第二次臨時(shí)股東大會批準(zhǔn)；單艘運(yùn)力 20,119TEU型集裝箱船舶建造計(jì)劃已經(jīng)公司第四屆董事會第十五次會議和2015 年第一次臨時(shí)股東大會批準(zhǔn)；上述建造計(jì)劃由公司相關(guān)全資下屬公司與船廠簽署造船合同。
經(jīng)測算，購建5艘單艘運(yùn)力為13,800TEU的集裝箱船舶項(xiàng)目內(nèi)部報(bào)酬率為8.17%，靜態(tài)投資回收期為10.60年，動態(tài)投資回收期為16.72年；購建4艘單艘運(yùn)力為14,568TEU的集裝箱船舶項(xiàng)目內(nèi)部報(bào)酬率為10.69%，靜態(tài)投資回收期為8.65年，動態(tài)投資回收期為12.57年；購建5艘單艘運(yùn)力為20,119TEU的集裝箱船舶項(xiàng)目內(nèi)部報(bào)酬率為8.02%，靜態(tài)投資回收期為10.75年，動態(tài)投資回收期為17.75年；購建6艘單艘運(yùn)力為21,237TEU的集裝箱船舶項(xiàng)目內(nèi)部報(bào)酬率為10.32%，靜態(tài)投資回收期為8.54年，動態(tài)投資回收期為12.56年。上述測算的基本假設(shè)如下：折現(xiàn)率6%，折舊年限25年，殘值率5%，經(jīng)營年限25年。
本次已在建的集裝箱船舶均采用了先進(jìn)的設(shè)計(jì)理念，能夠合理控制船舶尺度，增強(qiáng)對港口和航道的適應(yīng)性；充分考慮航線攬貨種類和配載操作的實(shí)際需求，加大配載靈活性，提高冷箱、危險(xiǎn)品箱、重箱和高箱的有效裝載能力。在保持足夠裝載能力、滿足用船需求的前提下，根據(jù)實(shí)際運(yùn)行工況，反復(fù)優(yōu)化船舶線型，合理選擇技術(shù)參數(shù)和設(shè)備配置，順應(yīng)節(jié)能減排和綠色環(huán)保的發(fā)展理念，降低油耗和排放水平，大幅度提高燃油經(jīng)濟(jì)性。通過配備超長沖程節(jié)能型主機(jī)、全平衡舵、高效螺旋槳、輔機(jī)廢氣經(jīng)濟(jì)器、壓載水處理裝置、低硫燃油系統(tǒng)、高壓岸電系統(tǒng)、船舶能效管理系統(tǒng)等設(shè)備和措施，使得新船的實(shí)際設(shè)計(jì)能效指標(biāo)（EDDI）比基準(zhǔn)值低40%以上，提前達(dá)到了國際海事組織2030年要求達(dá)到的指標(biāo)。
調(diào)整船型結(jié)構(gòu)提高大型船比例面臨資金需求
中遠(yuǎn)海控的前生其實(shí)就是中國遠(yuǎn)洋。自從中遠(yuǎn)集團(tuán)和中海集團(tuán)重組成立中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)后，兩家公司旗下上市平臺重新重組。2016年12月，中國遠(yuǎn)洋正式更名為中遠(yuǎn)海控，成為中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)旗下最重要的集裝箱船和港口資產(chǎn)平臺。
中遠(yuǎn)海控是中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)核心產(chǎn)業(yè)中重要的組成部分，重組后致力于成為全球第一梯隊(duì)的集裝箱運(yùn)輸和碼頭服務(wù)提供商。本次非公開募集資金投資項(xiàng)目完成后，中遠(yuǎn)海控集裝箱運(yùn)輸業(yè)務(wù)規(guī)模得以增加，有助于強(qiáng)化核心競爭力，加強(qiáng)公司在“一帶一路”沿線運(yùn)力布局，有利于提升公司在集裝箱航運(yùn)市場的競爭力。
公告稱，于2015年實(shí)施重大資產(chǎn)重組后，公司主營業(yè)務(wù)由從事集裝箱航運(yùn)、干散貨航運(yùn)及碼頭業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成為發(fā)展集裝箱航運(yùn)服務(wù)供應(yīng)鏈的上市平臺，專注于集裝箱運(yùn)輸與碼頭投資經(jīng)營業(yè)務(wù)。中遠(yuǎn)海控已成為以集裝箱航運(yùn)服務(wù)鏈為核心的全球第四大集裝箱班輪公司（收購東方海外后預(yù)計(jì)成為全球第三大集裝箱班輪公司）和以吞吐量計(jì)全球第一大集裝箱碼頭運(yùn)營商，但在集裝箱運(yùn)輸和碼頭運(yùn)營方面，中遠(yuǎn)海控與行業(yè)龍頭企業(yè)仍存在一定的差距。據(jù)克拉克森預(yù)計(jì)，2017年全球各船型集裝箱船新船交付量共計(jì)將達(dá)到130萬TEU左右，比2016年交付量90萬TEU提高41%。
從短期來看，集裝箱船舶大型化仍是趨勢，未來集裝箱運(yùn)輸市場總體將維持較低程度增長，但集裝箱船舶的大型化可以降低貨物的單位運(yùn)輸成本，為此國際主要航運(yùn)企業(yè)均在著力布局大型集裝箱船舶市場。為順應(yīng)集裝箱船舶大型化的趨勢、持續(xù)優(yōu)化船隊(duì)結(jié)構(gòu)、提升自身核心競爭力，中遠(yuǎn)海控需要對集裝箱船隊(duì)的船型結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，提高大型船舶比例，因此面臨較大資金需求。
據(jù)了解，本次非公開發(fā)行用于支付20艘已在建集裝箱船舶所需造船款，上述船舶預(yù)計(jì)將于2018年至2019年期間陸續(xù)交付使用。待全部交付后，可以有效提升公司自有船運(yùn)力比重，進(jìn)一步降低船隊(duì)平均船齡，優(yōu)化公司船隊(duì)布局，改善船舶資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。
公司表示，受益于全球經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易活動的逐漸復(fù)蘇，集運(yùn)業(yè)總體出現(xiàn)底部復(fù)蘇跡象。從長期來看，得益于集裝箱運(yùn)輸?shù)陌踩咝А⒔?jīng)濟(jì)便利性，并可以實(shí)現(xiàn)“門到門”的運(yùn)輸方式，對集裝箱船運(yùn)輸?shù)男枨笕詴掷m(xù)增加。
截至2017年6月30日，中遠(yuǎn)海控集裝箱航運(yùn)自營船舶達(dá)342艘，比2017年初增加30艘；自營船舶運(yùn)力達(dá)176.46萬TEU，比2017年初增加11.58萬TEU，船隊(duì)規(guī)模位居世界第四。2017年上半年完成集裝箱貨運(yùn)量999.77萬TEU，較去年同期增長34.86%。上市公司在集裝箱運(yùn)輸行業(yè)積累了豐富的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，足夠保障造船項(xiàng)目投產(chǎn)后的正常、穩(wěn)健運(yùn)營。
中遠(yuǎn)海控三季報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入675.99億元，同比增長35%，實(shí)現(xiàn)凈利潤27.36億元，扭虧為盈。中遠(yuǎn)海控方面表示，這主要得益于公司把握市場回暖的機(jī)遇，持續(xù)推進(jìn)深化改革，強(qiáng)化體質(zhì)增效，協(xié)調(diào)效應(yīng)繼續(xù)顯現(xiàn)。 |
