五月底，德勤集團借殼*ST北生事宜更進一步。記者從德勤集團獲悉，目前重組事項已被中國證監會受理。
此前不久，*ST北生發布《2013年第三次臨時股東大會決議公告》，德勤集團借殼*ST北生上市的重組方案獲股東大會審議通過。
海洋經濟政策新風助力快速成長
舟山，一個以港口物流、海洋漁業等為支柱的漁都港城。打開世界地圖，以舟山為坐標原點，面向東方畫一個半徑500海里的扇形，釜山、長崎、高雄、香港、新加坡等東北亞及西太平洋主要港口都被收進這個扇形海運網絡內。
2011年7月，浙江舟山群島新區正式獲批，成為我國首個以海洋經濟為主題的國家級新區。按照規劃，舟山群島新區將成為國家級大宗商品儲備、配送、交易基地，海洋經濟開發的先行地和橋頭堡、自由貿易港的試驗區，國際物流島是其核心功能定位。
“舟山群島是中國優良的深水港，全年可作業時間達到320天，一般港口才280天左右。在加上政策東風，我們德勤集團沒理由不快速發展！”德勤集團董事長任馬力在接受記者采訪時說。
作為*ST北生的重組方，借著舟山海洋經濟政策新風，主營沿海及內河干散貨運輸的德勤集團在近些年實現了大步跨越。2011年和2012年，德勤集團的凈利潤達到2.67億元和1.83億元；凈資產收益率分別達到16.73%和10.28%，在普遍虧損的航運業，可謂是一抹亮色。
內河航運“金”濤拍岸 德勤“內外”兼修
2011年1月，國務院發布了《國務院關于加快長江等內河水運發展的意見》，該意見提出，內河水運2020年內河水運貨運量達到30億噸以上，建成1.9萬公里國家高等級航道，長江等內河運輸船舶實現標準化、大型化，長江干線運輸船舶平均噸位超過2000噸。
此外，經歷了數年的蕭條后，船運及物流行業正顯示出觸底的信號。廣發證券研究認為，航運行業整體估值已經創歷史新低，估值進一步下移的空間不大。從供需關系來看，2014年全行業將迎來扭虧。
“寒冬”即將過去，對于行業內的公司無疑是一劑強心劑。
作為航運業少數的民營企業，近年來，德勤集團充分利用自身條件，迅速做出市場反應，推出突破傳統發展模式的“三層運力+戰略聯盟”的新型經營模式，即使在近年市場需求不振的情況下，依舊實現了盈利。
“業內國營企業一般只做一程航運，即海港口岸之間的對航。我們公司積極擴大產業范圍，參與到內河物流運輸，對公司的業績有著巨大的提振作用。另外，我們的船型比較多樣化，大中小噸位的船舶都有，能滿足客戶的需要。此外，我們的定價機制相對靈活，運輸合同中包括根據油價、市場行情等較大變動時的價格調整機制，這些保證了公司的業績更具有平穩性。”董事長任馬力向記者透露自己的“生意經”。
德勤借殼*ST北生 實現三方多贏
作為被重組方，*ST北生的重組可謂一波三折。2008年，*ST北生前實際控制人何玉良的病逝，直接導致ST北生債務危機的爆發和正在進行的重組中止。從2009年至2012年，郡原地產、尖山光電和羅益生物相繼施救，但重組事項均無疾而終。
2012年12月，德勤集團成為新的重組方。按照*ST北生4月9日晚間推出的重組預案，*ST北生將以擁有的杭州物業100%股權，與德勤股份全體31名股東持有德勤股份100%股權等值部分進行資產置換，擬置出資產由德勤股份全體股東或其指定的第三方承接；公司向德勤股份全體31名股東發行股份購買其持有的德勤股份100%股權超出擬置出資產價值的差額部分；同時公司向債權人郡原地產發行股份，收購其在公司破產重組過程中向公司提供資金而形成的債權余額。
交易完成后，*ST北生將持有德勤股份100%股權，主營業務將變更為沿海及內河干散貨運輸，主要運輸煤炭、鋼材及礦砂等干散貨。
德勤集團承諾，若上述交易能在2013年內完成，將保證置入上市公司的資產于2013年、2014年及2015年三個年度合并報表歸屬于母公司所有者的凈利潤分別不低于2.47億元、2.77億元及3.06億元，也明顯高于重整計劃確定的門檻。本次發行價格調整為3.00元/股，高于其他可參考破產重整案例的平均值。
此外，德勤集團追加了一項承諾：實際控制人認購的股份36個月內不上市交易或轉讓，且在上述鎖定期屆滿后24個月內如發生轉讓和交易股份將保證其價格不低于10元/股。
業內人士認為，對于此次重組，無論是投資者還是重組雙方，都可謂是利好消息。
對于*ST北生投資者而言，盡管目前投資虧損，但公司重組后，隨著業績的增長，股價往往會水漲船高。此外，如果重組后*ST北生股價達到德勤實際控制人承諾的10元/股，那么這將意味著當年的所有的債權人都將至少收回70%以上的債權。
對于*ST北生而言，此次重組成功將給公司注入優質資產，轉型進入物流運輸業，恢復并增強上市公司持續經營和盈利能力。
而重組方德勤集團則有望成為航運業第一家民營A股上市公司，從財務方面改善經營結構，提升企業核心競爭力，贏得更廣闊的發展空間。
|
